AI眼镜 “百镜大战” 开始！小米眼镜官方微博推出，引发市场热潮，产业链有望迎来快速发展期

2月6日，小米眼镜官方微博上线，认证主体为小米通信技术有限公司。据悉，小米首款AI眼镜已获得入网许可，预计2月份发布。该产品将由山东AR/VR领域的龙头企业独家OEM，也是Meta的供应商。随着小米人工智能眼镜的推出，它也引起了

2月6日，小米眼镜官方微博上线，认证主体为小米通信技术有限公司。据悉，小米首款AI眼镜已获得入网许可，预计2月份发布。该产品将由山东AR/VR领域的龙头企业独家OEM，也是Meta的供应商。

随着小米人工智能眼镜的推出，它也引起了市场对人工智能眼镜行业的关注和投资热情。2月6日，终端人工智能概念股继续上涨，雷柏科技交易限额、云天立飞、明月镜头、卓毅科技、博士眼镜、歌尔股份等。国泰君安研究日报指出，DeepSeekr1蒸馏获得的高推理性能小型模型将加速终端人工智能的着陆，推动人工智能手机，AIPC、人工智能眼镜等硬件出货量上升。

AI 眼镜 “百镜大战” 打响

小米人工智能眼镜的发布无疑将为这场“百镜大战”增添一把火。小米人工智能眼镜作为小米的高端年度作品，承载着小米在智能硬件领域的新探索。与此同时，小米还计划在同一次新闻发布会上推出小米15 Ultra和小米SU7 Ultra的两款旗舰产品进一步展示了其在高端市场的布局和决心。

人工智能眼镜行业的快速发展离不开技术进步和市场需求的双重推动。随着芯片技术的升级和人工智能应用的不断发展，人工智能眼镜的功能越来越强大，佩戴体验也越来越舒适。与此同时，消费者对智能可穿戴设备的需求也在增加。人工智能眼镜作为一种新兴的智能硬件产品，受到了市场的热烈追捧。

值得注意的是，人工智能眼镜行业也迎来了新产品的密集发布期。在CES 在2025年的展览中，人工智能眼镜引起了广泛的关注，许多企业推出了新产品。例如，雷鸟创新和TCL联合发布了第一款人工智能拍摄眼镜雷鸟V3，集成了拍摄和光波导电技术，并配备了通用的大型模型。此外，雷神科技、乐翔科技、康冠科技也推出了新的人工智能眼镜产品，进一步丰富了市场选择。

除了产品发布，人工智能眼镜产业链也迎来了快速发展的时期。据IDC预测，2025年全球人工智能眼镜市场出货量将达到1280万副，同比增长26%。预计中国人工智能眼镜市场出货量将达到280万副，同比增长107%。数据显示，人工智能眼镜市场将迎来快速增长期，产业链相关企业将迎来新的发展机遇。

预计产业链将迎来快速发展的期望

受益于消费电子繁荣的复苏，一些人工智能眼镜概念股在2024年表现良好。据预测区间中值统计，2024年长盈精密、移远通信、宇通光学、艾威电子等18只股票的年净利润翻了一番，其中长盈精密、移远通信、宇通光学增长率依次为786.79%、495.33%、483.38%。报告期内，长盈精密向Ray-Ban Meta智能眼镜提供结构件产品。AI移远通信 AR眼镜业务已实现量产，AR眼镜可应用多种模块产品。

从机构关注的角度来看，鹏鼎控股和中兴通讯最受欢迎，均获得33家机构评级；其次，恒轩科技、安克创新、水晶光电和中科创达也受到20多家机构的关注。中信证券研究报告认为，人工智能眼镜供应链业绩发布的第一年可能最早在2026年。根据三家以上机构的一致预测，预计今年和明年将有17家净利润增长率超过30%，包括宏信电子、敏鑫股份、智能制造、宇通光学等。

财信证券认为，随着芯片技术的升级和人工智能应用的发展，功能更强大、佩戴更舒适、价格更实惠的人工智能眼镜产品将继续出现，相关产业链预计将迎来一个快速发展的时期。人工智能眼镜产业链涵盖多种供应商，上游涵盖芯片、传感器、存储、显示模块、光学模块等关键部件。例如，许多上市企业的业务都涉及到与光波导相关的水晶光电、与存储相关的赵毅创新等。以人工智能眼镜的“大脑”计算芯片为例，恒轩科技、瑞信微等企业的主要业务涉及人工智能眼镜的计算芯片设计。此外，还有一些硬件和测试服务提供商，如苹果的人工智能眼镜柔性电路板加工供应商安捷利和鹏鼎控股，燕麦技术是柔性软板测试设备的领先企业。

大模型有望率先真正落地AI眼镜

华泰证券认为，在Meta眼镜引领的人工智能眼镜热潮下，今年的“百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，为Depseek等国内大型模型的实施提供理想的硬件载体和应用场景。人工智能眼镜可能是大型模型的第一个真正应用场景，大型企业具有明显的竞争优势。

Meta-rayban接入Llarman 3模型、TCL雷鸟和Rokid与阿里巴巴的“通用问题”合作表明，人工智能眼镜与用户的互动需要大语言模型的支持，但目前眼镜人工智能功能最大的问题仍然缺乏高用户粘度的相关应用。然而，作为一个新的消费电子类别，人工智能眼镜平台没有品牌制造商需要协调固有互联网制造商开放人工智能流量入口，但更有可能成为人工智能应用程序的领先场景。华泰证券预计，今年全球人工智能眼镜市场预计将接近1000万副。

目前，人工智能眼镜在技术上仍需迭代。根据华泰证券的观察，市场上大多数人工智能眼镜产品都借鉴了Meta-rayban类似的太阳镜 耳机 在相机模式下，大多数芯片都使用了高通AR1或紫光展锐W517平台。然而，由于这两个平台的芯片以前是为AR应用定制的，目前对人工智能功能的支持并不适应，因此有很大的改进空间。该行业的许多SOC制造商也在根据人工智能眼镜开发定制芯片，预计将在今年下半年完成迭代。目前，全球高通、谷歌等公司正在开发中，国内恒轩目前的平台只能支持声音，不能支持照片，但恒轩和芯片源正在合作开发下一代芯片，这些定制芯片为人工智能眼镜预计将为人工智能眼镜的用户体验带来新的改善。

从人工智能眼镜到全彩AR眼镜也面临着一些困难，包括显示技术的改进、功耗和使用时间的优化、重量的进一步减轻、近视矫正、人机交互模式的创新、价格和成本的降低等一系列问题。华泰证券认为，明年蚀刻或纳米压印技术的衍射光波导AR眼镜预计将成熟。到2030年，Micro-LED光机、碳化硅镜片等前沿技术有望进一步发展，但降低成本仍需要产业链公司的共同努力。